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Mastercard Stock est-il un achat ?

March 25, 2023March 25, 2023 admin_coinvest

Investir derrière les grandes tendances séculaires est une stratégie intéressante à entreprendre. Les entreprises leaders dans un espace particulier peuvent bénéficier d’une marée montante alors qu’une industrie continue de croître et de devenir une partie plus importante de l’économie mondiale. Dans cet esprit, un domaine extrêmement lucratif à examiner est celui des paiements numériques.

Dans cette tendance séculaire, Mastercard ( MA -0,77%) est un ticker populaire. Le géant des paiements a vu ses actions augmenter de 102 % au cours des cinq dernières années (au moment d’écrire ces lignes), écrasant à la fois le S&P 500 et l’indice composite Nasdaq au cours de la même période. Mais que nous réserve l’avenir ? Autrement dit, ce titre de premier ordre est-il un achat ?

Voici ce que les investisseurs doivent savoir .

Mastercard a l’élan de son côté

Alors que de nombreuses entreprises sont aux prises avec une période de normalisation dans un environnement post-pandémique, ainsi qu’avec ce qui semble être une détérioration de la situation macroéconomique, les opérations de Mastercard continuent de bourdonner. En 2022, le volume brut en dollars (GDV), ou la valeur des paiements que l’entreprise gère, a bondi de 5,9 %. Cela a permis aux ventes nettes d’augmenter de 18 % d’une année sur l’autre, avec un flux de trésorerie disponible (FCF) de 10,1 milliards de dollars, en hausse de 17 % d’une année sur l’autre. Grâce à un regain d’intérêt des consommateurs pour les voyages, les frais transfrontaliers de Mastercard ont augmenté de 30 % d’une année sur l’autre au quatrième trimestre, un catalyseur potentiel continu auquel il faut prêter attention.

Étant donné que Mastercard perçoit une somme minime sur chaque transaction effectuée sur son réseau de paiement, l’entreprise est essentiellement une couverture contre l’inflation. Si les consommateurs sont obligés de dépenser plus d’argent pour des choses, le volume brut en dollars des processus de paiement de Mastercard peut augmenter. Et cette dynamique favorable soutient des revenus plus élevés.

Outre le succès récent, qui est un signe positif compte tenu des vents contraires macroéconomiques, l’opportunité à long terme est énorme. Selon McKinsey, un cabinet de conseil, les opportunités de revenus dans le secteur mondial des paiements seront de 3 000 milliards de dollars en 2026, en hausse de 43 % par rapport aux 2 100 milliards de dollars en 2021.

Les revenus de Mastercard ont augmenté avec une relative cohérence à un taux annuel composé de 11,6 % entre 2012 et 2022, une augmentation spectaculaire, sans aucun doute. Si l’entreprise peut simplement continuer à faire ce qu’elle a fait tout au long de son histoire, son GDV, son chiffre d’affaires net et son FCF devraient être nettement plus élevés dans le futur. Cela augmente également les chances que les parts soient beaucoup plus élevées.

La qualité de Mastercard pourrait justifier la valorisation

Pour une entreprise aussi dominante avec de solides rendements, il n’est pas surprenant que les actions de Mastercard se négocient actuellement à un ratio cours/bénéfice (P/E) de 35, une prime substantielle par rapport au marché. Mastercard est également plus cher que son principal rival, Visa, qui se négocie actuellement à un P/E de 31. Pour ce que ça vaut, le multiple de valorisation actuel de Mastercard est conforme à sa moyenne des 10 dernières années, et l’action a écrasé le marché au cours de la dernière décennie . Cela pourrait indiquer que les actions devraient se négocier à une valorisation supérieure.

Cela pourrait être un argument valable, étant donné à quel point une Mastercard professionnelle est vraiment merveilleuse. S’il existait un classement des meilleures entreprises au monde, celle-ci serait sûrement parmi celles qui se trouveraient en tête de liste. Les marges sont à travers le toit, la croissance a été impressionnante et, comme je l’ai évoqué plus tôt, Mastercard est ridiculement rentable sur une base FCF. Et grâce à ses dépenses en capital minimales, elle peut continuer à croître tout en retournant le capital excédentaire aux actionnaires. Au quatrième trimestre, Mastercard a versé 473 millions de dollars de dividendes et a racheté 2,4 milliards de dollars de ses actions. Du point de vue des actionnaires, c’est le genre de choses que vous aimez voir.

Et en regardant le paysage concurrentiel, il est difficile de trouver des menaces imminentes à la domination de Mastercard. Bien sûr, Visa est le premier réseau de paiement par carte au monde, mais ces deux entreprises ont la mainmise sur l’industrie depuis un certain temps, se faisant concurrence de manière rationnelle afin de ne pas menacer leurs positions puissantes. L’opportunité est si énorme de continuer à inaugurer une société sans numéraire qu’il y aura de la place pour Visa et Mastercard pour maintenir leurs gains à l’avenir. C’est une excellente perspective à considérer.

Du point de vue de la qualité, Mastercard est de premier ordre. Les investisseurs doivent alors se demander si la valorisation en vaut la peine. Au lieu d’acheter la totalité de votre allocation à ce stock en une seule fois, il serait peut-être préférable de calculer la moyenne du coût en dollars dans Mastercard sur plusieurs mois pour profiter des prix d’entrée multiples. C’est une entreprise que vous voulez absolument dans votre portefeuille à long terme.

Neil Patel n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Mastercard et Visa. The Motley Fool recommande les options suivantes : appels longs de 370 $ de janvier 2025 sur Mastercard et appels courts de 380 $ de janvier 2025 sur Mastercard. The Motley Fool a une politique de divulgation .

Source: https://www.fool.com/investing/2023/03/25/is-mastercard-stock-a-buy/

Pourquoi Carnival Stock a sauté jeudi

March 25, 2023March 25, 2023 admin_coinvest

Ce qui s’est passé

Les actions de la compagnie de croisière Carnival ( CCL 0,11%) ont glissé de 1,4% mercredi, pour changer de cap et avancer de 5,4% jeudi à 11h35 HE.

La note positive de Stifel Nicolaus, à l’origine du rallye d’aujourd’hui, est en fait sortie mercredi. Mais les réjouissances d’hier ont été rapidement étouffées par l’annonce ultérieure d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de 0,25 point de pourcentage par la Réserve fédérale et par la déclaration de la secrétaire au Trésor Janet Yellen selon laquelle les régulateurs n’envisagent pas d’étendre l’assurance-dépôts aux clients des banques. Avec tant de mauvaises nouvelles réclamant l’attention, les investisseurs ne pouvaient pas vraiment se concentrer sur les bonnes nouvelles de Carnival hier.

Mais peut-être qu’aujourd’hui, ils le peuvent.

Et alors

StreetInsider a les détails, rapportant que la banque d’investissement Stifel Nicolaus a réitéré hier sa cote d’achat et son objectif de cours de 18 $ sur l’action Carnival. Avec un humour de potence, Stifel a admis “nous aurons probablement tort” en prédisant de bonnes nouvelles pour les investisseurs de Carnival la semaine prochaine. Néanmoins, l’analyste considère le prochain rapport sur les bénéfices de lundi comme une opportunité de négociation positive à court terme pour l’action.

Pourquoi?

Stifel cite la “faiblesse commerciale récente des actions CCL” comme raison de son optimisme, affirmant que “les attentes sont modérées, ce que nous aimons vraiment” – car cela permettra à Carnival de dépasser plus facilement les attentes lors de son rapport lundi.

Maintenant quoi

Et quelles sont ces attentes, exactement ? Selon Yahoo! Chiffres financiers, la plupart des analystes s’attendent à ce que Carnival rapporte une perte de 0,60 $ par action (des attentes modérées, en effet !) sur des ventes de 4,3 milliards de dollars.

Cela ressemble à une mauvaise nouvelle, mais réfléchissez : même si les nouvelles sont aussi mauvaises que les prévisions des analystes, cela signifierait que Carnival a augmenté ses revenus de 167 % d’une année sur l’autre au quatrième trimestre de 2022 et réduit ses pertes de 64 % d’une année sur l’autre, économiser plus de 1 $ par action. Ce serait déjà une bonne nouvelle – et Carnival pourrait surprendre les investisseurs à la hausse si ses pertes ne sont pas aussi graves que prévu.

Une deuxième façon dont Carnival pourrait rendre les investisseurs heureux lundi pourrait être de suivre les résultats du quatrième trimestre avec de solides prévisions pour 2023. Là, une surprise positive est encore plus probable. Les analystes prévoient une croissance des ventes de 73 % pour Carnival en 2023 (21 milliards de dollars) et une perte de seulement 0,08 $ par action. Cette prédiction est déjà assez proche de l’équilibre. Il ne faudrait pas grand-chose – peut-être un ralentissement des hausses d’intérêts à la Fed, ou un peu moins de réduction sur le prix des billets – pour faire passer Carnival d’une perte à un profit cette année.

C’est ce qu’espèrent les investisseurs. Je parie que c’est aussi ce que Stifel espère.

Rich Smith n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool recommande Carnival Corp. The Motley Fool a une politique de divulgation .

Source: https://www.fool.com/investing/2023/03/23/why-carnival-stock-popped-on-thursday/

Les actions américaines clôturent en hausse alors que les marchés évaluent les nouveaux problèmes bancaires et les craintes de récession

March 24, 2023March 24, 2023 admin_coinvest

Les actions américaines ont terminé en hausse vendredi, clôturant une semaine de mouvements de la Fed et davantage de craintes bancaires.

Les rendements du Trésor à 2 ans et à 10 ans ont tous deux atteint leurs niveaux les plus bas en six mois.

Les actions de la Deutsche Bank ont plongé alors qu’une nouvelle série de tremblements bancaires a frappé le marché à la suite des faillites de SVB et de CS.

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Les actions américaines ont terminé en hausse vendredi alors que les investisseurs se sont rassemblés pour terminer la journée dans le vert, dissipant de nouvelles craintes bancaires en Europe.

Les trois principaux indices ont terminé la journée en hausse, clôturant une autre semaine tumultueuse pour les marchés.

Deutsche Bank stock plunge and unsettled financial markets early in the day. The slide came as bets on the German lender defaulting on its debts soared, with the price of credit default swaps linked to its bonds posting their largest-ever single-day jump.

Yields on key Treasury bonds were down. The 2-year and 10-year Treasury yields tumbled to six-month lows as investors wager the Federal Reserve’ interest rate hikes could soon be over, and the central bank could cut rates as the economy slows.

“Confidence is fragile, market volatility is likely to stay high, and policymakers may have to go further to make sure faith in the global financial system stays solid,” Mark Haefele, chief investment officer at UBS Wealth Management. said in a note on Friday.

Haefele added: “Financial conditions are also likely to tighten, which increases the risk of a hard landing for the economy, even if central banks ease off on interest-rate hikes.”

Here’s where US indexes stood shortly after the close at 4:00 p.m. on Friday:

S&P 500:3,970.99, up 0.56%

Dow Jones Industrial Average: 32,237.53, up 0.41% (132.28 points)

Nasdaq Composite: 11,823.96, up 0.31%

Here’s what happened today:

A recession is nearly certain in 2023, according to Fed chair Jerome Powell’s preferred bond gauge,

Moody’s chief economist Mark Zandi says that the central bank is putting the US economy in jeopardy by not prioritizing the stability of the country’s banking system.

Les principaux négociants en métaux affirment que les prix du cuivre pourraient bondir de 33 % pour atteindre 12 000 dollars la tonne métrique au cours de la prochaine année.

Gene Munster de Deepwater dit qu’une interdiction de l’application de médias sociaux TikTok arrive et que cela pourrait être une mauvaise nouvelle pour certaines actions américaines.

Dans les matières premières, obligations et crypto :

Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 1 % à 69,24 $ le baril. Le Brent , la référence internationale du pétrole, a chuté de 1,2 % à 74,99 $.

L’or a chuté de 0,7 % à 1 980 $ l’once.

Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté à 3,37 %.

Bitcoin a chuté de 2% à 27 836 $.

Obtenez le dernier prix de l’or ici.

Source: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-market-news-today-wall-street-bonds-bank-crisis-equities-2023-3?op=1

La plateforme d’investissement GeoWealth étend son marché vers le bas avec un accord pour First Ascent

March 24, 2023March 24, 2023 admin_coinvest

GeoWealth, une plate-forme de gestion d’actifs clé en main basée à Chicago et conçue spécifiquement pour les conseillers en placement enregistrés, acquiert First Ascent Asset Management, un TAMP basé à Denver qui se concentre sur les petits RIA.

L’accord, qui devrait être conclu dans les 30 jours, apporte 1,3 milliard de dollars d’actifs aux investisseurs, poussant GeoWealth au-delà de la barre des 21 milliards de dollars .

« Ce n’était pas un achat d’actifs ; nous aimons l’équipe de First Ascent et nous aimons vraiment leur modèle commercial », a déclaré Colin Falls, président et chef de la direction de GeoWealth.

Dix ans après la création de GeoWealth en tant que TAMP axé sur la technologie pour les conseillers indépendants, Falls a déclaré que cette première acquisition élargirait son marché à un coin «mal desservi» de l’espace de gestion de patrimoine.

Le système de gestion de portefeuille de GeoWealth, qui cible les RIA avec entre 200 millions de dollars et 6 milliards de dollars, a été construit à partir de zéro et est conçu pour engager les RIA dans un modèle TAMP plus traditionnel en « rencontrant les RIA là où ils se trouvent », a déclaré Falls.

“Plus de 70% de nos actifs proviennent de conseillers qui construisent leurs propres modèles”, a-t-il ajouté.

En comparaison, le marché de First Ascent a été principalement constitué de conseillers à propriétaire unique avec moins de 200 millions de dollars d’actifs clients.

“Ils se sont traditionnellement concentrés sur les petits RIA qui n’ont pas leur propre équipe d’investissement”, a déclaré Falls. “Ce que nous avons vu dans First Ascent était un TAMP à service complet, à un stade précoce et à croissance rapide.”

Falls a déclaré que First Ascent fonctionnera comme une filiale de GeoWealth “pour le moment”, en conservant son nom et son siège social.

“When we first met the GeoWealth team, I remarked that First Ascent should have been built on top of its integrated technology; that’s how seamless and user-friendly it is,” said First Ascent CEO Scott MacKillop.

“First Ascent was designed to maximize the benefits of the TAMP business model for fiduciary advisors,” he added.

First Ascent’s name, investment offering, service model and flat-fee schedule will remain unchanged; however, its advisor clients will now have access to expanded capabilities that include back-office efficiencies and flexible, customizable unified managed account offerings.

Details of the transaction were not disclosed beyond confirmation that it is a cash-and-equity deal.

[More: 10 largest TAMPs by assets in 2023]

Les conseillers doivent revoir les options en espèces à la suite de l’effondrement de SVB

En savoir plus sur les réimpressions et les licences pour cet article.

Source: https://www.investmentnews.com/geowealth-investment-platform-expands-down-market-with-deal-for-first-ascent-235447

Pourquoi Take-Two Interactive Stock a gagné le cœur du marché aujourd’hui

March 24, 2023March 24, 2023 admin_coinvest

Ce qui s’est passé

Les investisseurs jouant en bourse avec Take-Two Interactive Software ( TTWO 3,45%) ont décroché jeudi une victoire convaincante. Le cours de l’action de la société de jeux vidéo a augmenté de près de 4 %, écrasant la performance généralement stable de l’indice S&P 500. Comme souvent dans le monde du jeu vidéo, l’excitation a été générée par l’annonce d’un nouveau titre.

Et alors

Ce matin-là, le développeur et éditeur en propriété exclusive de Take-Two, 2K, et le célèbre fabricant de jouets Lego ont dévoilé ledit titre. Il s’agit de Lego 2K Drive, un jeu hybride de construction de jouets et de course automobile dans lequel les voitures construites par l’utilisateur sont conduites à des vitesses vertigineuses pour gagner la gloire et le droit de se vanter. Lego 2K Drive se déroule dans un monde ouvert tentaculaire, permettant aux joueurs de zoomer et d’explorer une variété d’environnements.

L’unité Take-Two et Lego ont déclaré que le nouveau jeu est le premier de ce qui sera une série de titres développés par la paire de sociétés.

Dans le battage médiatique habituel employé par les fournisseurs de jeux vidéo , 2K et Lego ont écrit à bout de souffle dans leur communiqué de presse sur leur collaboration que “Avec l’expertise éprouvée de 2K dans la création de propriétés de divertissement interactives de haute qualité et engageantes et l’impact culturel sans précédent du groupe Lego, le partenariat fera évoluer le l’expérience des jeux Lego emblématiques que les fans connaissent et adorent de nouvelles manières passionnantes.”

Les deux sociétés n’ont fourni aucun détail sur les titres à venir, ni précisé les dates de sortie potentielles.

Maintenant quoi

Lego est l’une des marques de jouets les plus solides sur la scène et est restée pertinente grâce à ses nombreux liens avec d’autres pièces phares de la propriété intellectuelle comme Minecraft et Harry Potterverse. C’est une décision intelligente pour Take-Two/2K d’attacher son wagon au fabricant de jouets danois ; Lego 2K Drive devrait bénéficier de ventes robustes lorsqu’il arrivera dans les rayons.

Eric Volkman n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Take-Two Interactive Software. The Motley Fool a une politique de divulgation .

Source: https://www.fool.com/investing/2023/03/23/why-take-two-interactive-stock-won-the-markets-hea/

C’est mon action la plus convaincante à posséder en 2023 et au-delà

March 24, 2023March 24, 2023 admin_coinvest

On a parfois l’impression qu’il y a autant d’actions qu’il y a d’étoiles dans le ciel. Mais même avec un barrage d’options, les investisseurs individuels gravitent souvent vers des industries spécifiques, peut-être en raison de leur familiarité, de leurs préférences personnelles, de leurs objectifs d’investissement ou d’autres facteurs.

Un secteur que j’ai toujours trouvé particulièrement attrayant est la santé, et il y a une société dont les perspectives au cours des cinq prochaines années semblent si sûres que je serais prêt à parier que la ferme sera en mesure de fournir des rendements supérieurs au marché au cours de cette période.

Cette société n’est autre que le géant de la biotechnologie Vertex Pharmaceuticals ( VRTX 2,31%). Voici pourquoi ce fabricant de médicaments est ma plus grande condamnation pour au moins la prochaine demi-décennie.

L’entreprise de Vertex ne dort jamais

Il existe de nombreuses actions de qualité sur le marché, dont certaines dans lesquelles j’investis actuellement. Le géant du e-commerce Amazon vient à l’esprit. Mais même ce mastodonte fait face à des vents contraires , car ses consommateurs ont réduit leurs dépenses au milieu d’un environnement économique difficile, ce qui a entraîné une baisse des revenus et des bénéfices. Cela pourrait continuer tout au long de l’année et peut-être un peu plus longtemps.

Intuitive Surgical est un autre titre que je possède, mais il traite également des problèmes à court terme. Une résurgence de cas de COVID-19 à certains endroits a récemment entraîné un ralentissement de son activité. Vertex Pharmaceuticals n’est pas confronté à un tel problème. Les médicaments qu’elle propose pour traiter la fibrose kystique (FK), une maladie génétique rare qui affecte les poumons des patients, doivent être pris régulièrement pour gérer cette maladie potentiellement mortelle.

Alors que l’on pourrait dire la même chose de nombreuses sociétés de biotechnologie , Vertex a un avantage que très peu de ses pairs ont : pour les patients atteints de mucoviscidose, c’est le seul jeu en ville. Vertex commercialise les seuls médicaments qui ciblent les causes sous-jacentes de la mucoviscidose. Ainsi, les résultats de l’entreprise ne seront pas sensiblement affectés, même en période de récession, tant qu’il y aura des patients atteints de mucoviscidose à traiter. En 2022, les revenus de l’entreprise de 8,93 milliards de dollars ont bondi de 18 % d’une année sur l’autre.

Le bénéfice net de Vertex a bondi de 42 % d’une année sur l’autre pour atteindre 3,3 milliards de dollars. Pendant ce temps, plus de 20 000 patients atteints de mucoviscidose, sur 88 000 dans les marchés clés, sont éligibles aux médicaments actuels de la société et n’ont pas encore commencé le traitement. Vertex travaille sur un traitement pour traiter les 5 000 personnes restantes qui ne sont éligibles à aucun de ses médicaments actuels.

C’est un total de plus de 25 000, soit plus de 28 % de sa population totale de patients. Considérant que le premier médicament contre la mucoviscidose de Vertex a été approuvé en 2012, le marché restant lui laisse encore une marge de croissance considérable au cours des cinq prochaines années, et les résultats financiers de la société ne seront en grande partie pas affectés par un ralentissement économique ou du marché.

Les nouveaux produits continueront d’affluer

Vertex Pharmaceuticals ne serait pas une action biotechnologique aussi attrayante si elle n’innovait pas. Le pipeline de la société en fait encore plus une action solide à acheter. Au sein de son activité CF, Vertex développe une option potentielle à prise unique quotidienne qui pourrait conférer de plus grands avantages cliniques aux patients. Son joyau actuel, Trikafta, est généralement pris le matin et le soir.

Mais Vertex cherche également à diversifier sa gamme. Considérez exa-cel, une thérapie potentielle pour la drépanocytose (SCD) et la bêta-thalassémie dépendante de la transfusion (TDT) – deux troubles génétiques rares liés au sang. Vertex et son partenaire, CRISPR Therapeutics, ont déjà déposé des demandes réglementaires en Europe et sont en train de faire de même aux États-Unis.

Peu de concurrents ont obtenu l’approbation pour les thérapies TDT et SCD, et ce marché pourrait valoir des dizaines de milliards de dollars . Le VX-548 de Vertex est un analgésique potentiel en cours d’étude de phase 3. Ici, la biotechnologie espère remédier au fait que les analgésiques ont généralement des effets secondaires graves – pensez aux opioïdes. Le VX-880 de la société cible le diabète de type 1 et pourrait aider les patients à produire leur propre insuline.

Vertex prévoit de lancer cinq produits au cours des cinq prochaines années, chacun avec une opportunité de marché importante. La croissance des revenus et des bénéfices ne devrait donc pas ralentir du tout pour la biotechnologie, bien au contraire.

Ne vous souciez pas de l’évaluation

Avec des catalyseurs à court et à moyen terme en route et un énorme potentiel de bénéfices, les résultats financiers de Vertex Pharmaceuticals devraient être excellents au cours des cinq prochaines années, faisant grimper le cours de son action. Mais qu’en est-il de la valorisation ? Si les actions de la société sont trop chères, la hausse du titre pourrait être limitée. Cela peut sembler ainsi : le ratio cours/bénéfice à terme de Vertex de 20,4 est supérieur au multiple moyen de 15,3 de l’industrie biotechnologique.

Pourtant, les entreprises avec d’excellentes perspectives commandent souvent des primes sur le marché; ce n’est pas un deal-breaker, pas de loin. En fait, compte tenu du potentiel de Vertex au cours des prochaines années, je pense que son prix actuel est plus que juste. Ainsi, même aux niveaux actuels, les investisseurs feraient bien d’acheter des actions de cette société et de les conserver pendant un certain temps. Vertex Pharmaceuticals a surperformé le marché au cours de la dernière décennie ; il n’y a aucune raison qu’il ne puisse pas le faire à nouveau.

John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Prosper Junior Bakiny occupe des postes chez Amazon.com, Intuitive Surgical et Vertex Pharmaceuticals. The Motley Fool occupe et recommande Amazon.com, CRISPR Therapeutics, Intuitive Surgical et Vertex Pharmaceuticals. The Motley Fool a une politique de divulgation .

Source: https://www.fool.com/investing/2023/03/23/this-is-my-highest-conviction-stock-to-own-in-2023/

Est-ce votre dernière chance d’acheter des actions Carnival à moins de 10 $ ?

March 23, 2023March 23, 2023 admin_coinvest

Jetez un œil au graphique boursier Carnival ( CCL -1,43 %) ( CUK -1,82 %) et il vous donnera le mal de mer. Les actions du premier opérateur mondial de croisiéristes se maintiennent à un chiffre depuis près de deux semaines, atteignant la moitié de ce que Carnival se négociait il y a à peine un an.

Cela ne semble pas juste. La société est fondamentalement dans une meilleure position qu’elle ne l’était lorsque son action atteignait les deux chiffres. L’industrie de la croisière est de retour sur les rails. Les analystes prévoient des revenus records en 2023, suivis d’une augmentation de la rentabilité l’année prochaine. Il y a naturellement des inquiétudes quant à la façon dont une entreprise fortement endettée naviguera dans les eaux glacées de la hausse des taux d’intérêt et des défis économiques. Les choses sont un peu agitées là-bas. Cependant, vous devez aimer les actions de Carnival à ce stade. Voyons pourquoi les actions peuvent ne pas rester longtemps en dessous de 10 $.

Faire des vagues

Malgré le cours déprimé de l’action, Carnival a récemment fait quelque chose de positif qu’il n’avait pas fait depuis plus d’un an. Les revenus ont presque triplé au cours de son dernier trimestre, mais la perte ajustée de 0,85 $ par action était meilleure que le déficit de 0,87 $ par action que les analystes modélisaient. C’est la première fois depuis le début de la pandémie que Carnival n’a pas été en deçà des attentes de Wall Street.

PériodeEPS estiméEPS réelSurpriseQ3 2021($1.25)($1.55)(24%)Q4 2021($1.27)($1.52)(20%)Q1 2022($1.26)($1.66)(32%)Q2 2022($1.17)($1.64)(40%) T3 2022(0,13 $)(0,58 $)(287 %)T4 2022(0,87 $)(0,85 $)2 %

Source des données : Yahoo! Finance. BPA = bénéfice par action

Ce n’est pas la seule séquence malheureuse qui se terminera bientôt. Personne n’aime l’encre rouge et Carnival n’a pas publié de bénéfice trimestriel depuis le quatrième trimestre de l’exercice 2019. Les analystes voient le géant de la croisière annoncer un bénéfice trimestriel sain cet été. Cela mettrait fin à la misérable série de 14 pertes trimestrielles consécutives.

Les catalyseurs positifs ne s’arrêtent pas là. Les pros de Wall Street prévoient que les revenus grimperont de 73 % cette année, dépassant les 21 milliards de dollars. Ce sera un nouveau record pour Carnival, dépassant les 20,8 milliards de dollars annoncés au cours de l’exercice 2019 avant que la pandémie ne déchire l’industrie.

Deux couples jouant sur le rivage avec un bateau de croisière derrière eux.

Source de l’image : Getty Images.

The news isn’t as kind on the bottom line. Carnival and its smaller rivals had to do a lot of panhandling to make it through the dry years. They diluted investors by issuing more stock. They took on more debt, increasing their interest expenses. This peak summertime quarter might not be enough to push Carnival back into the black this year. Some analysts see a small profit in fiscal 2023, but others are bracing for a modest loss. However, every Wall Street pro covering the stock sees a healthy profit next year.

The consensus estimate calls for Carnival checking in with adjusted earnings of $0.92 a share next year. Shares are trading for 10 times that multiple, and that may not seem like a bargain given its bloated balance sheet and the economic sensitivity that cruise line stocks face. However, the forecasts get even rosier after that.

Fiscal 2025 EPS: $1.21

Fiscal 2026 EPS: $2.42

Fiscal 2027 EPS: $2.90

Going out four years to arrive at a future multiple of 3 times earnings may seem like an epic sea journey, but keep in mind that things could fare even better along the way. The recovery outlook is being made through the current lens of high interest rates and pandemic concerns. The rebound may happen faster, and that will help Carnival pay down its debt and repurchase shares to boost its investing profile sooner rather than later.

Vous n’aurez pas à attendre longtemps pour avoir des nouvelles fraîches du Carnaval. Il publie les résultats du premier trimestre au début de la semaine prochaine. Les mesures clés elles-mêmes ne seront pas spéciales au-delà d’un autre saut à trois chiffres sur la ligne du haut et d’un déficit en réduction à l’autre bout du compte de résultat. La vraie viande des résultats de lundi matin sera ce que la société a à dire sur les tendances de réservation à l’approche de la saison estivale révélatrice des voyages et au-delà. Si les nouvelles sont encourageantes, il y a fort à parier que le stock débarquera du port de son prix actuel à un chiffre vers des eaux beaucoup plus douces.

Rick Munarriz n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool recommande Carnival Corp. The Motley Fool a une politique de divulgation .

Source: https://www.fool.com/investing/2023/03/22/is-this-your-last-chance-to-buy-carnival-stock-und/

Le géant du lithium Albemarle annonce un investissement initial de 1,3 milliard de dollars dans une nouvelle usine d’hydroxyde de lithium

March 23, 2023March 23, 2023 admin_coinvest

Vladimir Basov Wednesday March 22, 2023 16:20 –>

mercredi 22 mars 2023 16:20

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( Kitco News ) – Le producteur de lithium Albemarle (NYSE : ALB ) a annoncé aujourd’hui son intention de localiser son usine d’hydroxyde de lithium Mega-Flex précédemment annoncée dans le comté de Chester, en Caroline du Sud.

La société a déclaré que les plans pour l’installation comprennent un investissement initial d’au moins 1,3 milliard de dollars pour aider à répondre à la demande croissante de véhicules électriques nationaux et internationaux et de batteries lithium-ion.

Albemarle expects the facility to annually produce approximately 50,000 metric tons of battery-grade lithium hydroxide from multiple sources, with the potential to expand up to 100,000 metric tons. Construction is expected to begin late in 2024.

“Production at the facility would support the manufacturing of an estimated 2.4 million electric vehicles annually. The site also supports the Inflation Reduction Act, a federal law enacted in 2022 to incentivize the localization of critical minerals in North America,” the company said in a statement.

“This facility will help increase the production of U.S.-based lithium resources to fuel the clean energy revolution while bringing us closer to our customers as the supply chain is built out in North America,” stated CEO Kent Masters. “This investment supports our long-term commitment to providing innovative products and solutions that enable a more resilient world. We look forward to partnering with the state of South Carolina on this important project.”

Pending permitting approvals, the facility will be located within a nearly 800-acre parcel. Albemarle estimates the facility will create more than 300 new jobs with an average annual wage of approximately $93,000. In addition, the project would create more than 1,500 construction jobs.

Albemarle is a global leader in transforming essential resources such as lithium and bromine into critical ingredients for mobility, energy, connectivity, and health.

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Source: https://www.kitco.com/news/2023-03-22/Lithium-behemoth-Albemarle-announces-1-3B-initial-investment-in-new-lithium-hydroxide-facility.html

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Source: https://www.investmentnews.com/playlist/in-the-office/video/235279

La baisse du marché du logement incite les retraités à se mettre à l’abri

March 22, 2023March 22, 2023 admin_coinvest

La baisse de la valeur des maisons pourrait pousser certains retraités à fuir pour se mettre à l’abri.

Après avoir culminé en juin dernier, les prix des maisons aux États-Unis ont chuté de 4,4 % au cours du second semestre 2022, selon l’ indice Case-Shiller 20-City Home Price Index. Le marché du logement a été soumis à un régime constant de hausses de taux de la Réserve fédérale pour lutter contre l’inflation qui ont porté le taux hypothécaire fixe de référence sur 30 ans à 6,73 % à la fin décembre, soit plus du double de son point de départ de l’année.

Les choses ne se sont pas beaucoup améliorées depuis lors, avec ce même taux fixe sur 30 ans qui a récemment dépassé 7 % et les chances d’une récession en hausse. En conséquence, de nombreux stratèges du marché ne s’attendent pas à ce que le marché du logement se redresse dans un proche avenir.

Par exemple, le dernier rapport du cabinet comptable Big Four KPMG prévoit une nouvelle baisse de 8 % de l’indice Case-Shiller en 2023. KPMG voit également les ventes de maisons existantes chuter à 3,9 millions en 2023, en baisse de 23 % par rapport à 2022, ce qui correspond à la baisse qui s’est produite en 2007. Pour ceux qui ont peut-être oublié ou supprimé le souvenir, la fin de 2007 a été le début d’un ralentissement important de l’économie.

KPMG s’attend à ce que les ventes de maisons unifamiliales, où l’offre est restreinte et les prix encore relativement élevés, soient à l’origine de ces baisses. Et c’est particulièrement une mauvaise nouvelle pour les retraités qui comptent sur ces maisons soit pour les aider à financer leur retraite grâce à des prêts, soit comme un actif à vendre ou à exploiter en cas de difficultés économiques .

“Bien que je m’efforce toujours d’aider les clients à mettre en œuvre un plan qui ne nécessite pas la liquidation de leur maison pour réussir, de nombreux retraités n’auront d’autre choix que de liquider leur maison pour répondre à leurs besoins de revenus ou de liquidités”, a déclaré Dan Perrino, gestionnaire de patrimoine principal chez National RIA Savvy Wealth.

“J’essaie toujours d’établir des attentes réalistes avec les clients, donc si leur style de vie de retraite souhaité entraînera probablement la réduction de leurs actifs liquides à zéro, alors je suis très clair sur la durée probable de leurs investissements liquides à leur taux de dépenses actuel. et indiquer comment un changement de style de vie ou une future vente de maison peut être nécessaire », a déclaré Perrino.

Si les retraités sont prêts à employer une stratégie « prendre leur retraite et déménager », il y a encore de l’argent décent à gagner malgré le récent refroidissement du marché de l’habitation.

Un rapport du groupe Vanguard a révélé que le propriétaire typique âgé de 60 ans ou plus qui a vendu sa maison en 2019 et a déménagé dans un marché du logement moins cher a accédé à environ 99 000 $ en capital immobilier; ceux du 10e centile supérieur ont empoché en moyenne 347 000 $ en utilisant la stratégie. Le propriétaire moyen de ce groupe d’âge détient 223 000 $ d’épargne-retraite dans des comptes financiers, selon l’estimation de Vanguard, de sorte que les fonds supplémentaires pourraient s’avérer vitaux si les choses se resserrent à la retraite.

L’emplacement reste primordial lors de la prise de décisions immobilières. L’écart dans une transaction de retraite et de déménagement en dépend essentiellement. Passer d’une zone à fiscalité élevée à une zone à fiscalité plus élevée, par exemple, va à l’encontre de l’objectif des retraités qui cherchent à étirer leur épargne.

Cependant, il y a plus dans une transaction immobilière que l’emplacement, l’emplacement, l’emplacement. Le timing compte aussi.

“L’environnement du marché immobilier sera probablement difficile au cours des deux prochaines années, c’est donc le moment idéal pour commencer à parler avec les clients concernés de la préparation de la prochaine opportunité attrayante de vendre leur maison, donc si et quand le vrai l’environnement du marché immobilier tourne à nouveau davantage en faveur du vendeur, il est préparé et prêt à déménager », a déclaré Perrino.

Malgré la récente baisse des prix des maisons à travers le pays, la plupart des propriétaires ont encore une longueur d’avance sur la valeur de leur maison par rapport à leur prix d’achat. Bien que cela ne suffise pas à convaincre les propriétaires de vendre leur propriété, les conseillers disent que c’est un excellent rappel de faire attention et de connaître leur situation.

« Pour les retraités qui prévoient déjà de déménager, la valeur nette supplémentaire nouvellement trouvée dans leur maison et la possibilité que la valeur de leur maison actuelle puisse diminuer à l’avenir pourraient bien être le carburant dont ils ont besoin pour y arriver », a déclaré Brian Hartmann, associé chez Granite Bridge Wealth Management, qui fait partie du groupe Advisor. “Cette valeur nette peut aider à verser une mise de fonds importante sur leur maison de retraite ou fournir un soutien pour acheter la prochaine maison en espèces sans avoir besoin d’un prêt hypothécaire.”

Hartmann a ajouté que les retraités peuvent également faire bon usage des marges de crédit sur valeur domiciliaire . Dans de nombreuses situations, les retraités ouvrent des marges de crédit sur valeur domiciliaire comme filet de sécurité sans avoir besoin d’utiliser l’argent dans l’immédiat.

“Se qualifier de manière proactive pour un HELOC peut être bénéfique au cas où les prêteurs appliqueraient des exigences plus strictes en raison d’un nouveau ralentissement du marché du logement”, a déclaré Alex Koynoff, planificateur financier et propriétaire d’ATK Financial Prosperity. « Une fois approuvé, vous n’avez pas besoin de l’utiliser, mais cela peut vous apporter la tranquillité d’esprit en sachant que vous disposez d’une source de fonds si vous en avez besoin. Cela peut vous aider à couvrir les dépenses pour éviter de vendre des investissements lorsque le marché boursier est en baisse, ainsi qu’à financer de gros achats ou projets.

Ashley Bete, PDG et fondatrice de Leap Analytic, une société d’investissement immobilier fintech, affirme que les personnes de 62 ans et plus disposent d’environ 11,5 billions de dollars de richesse immobilière inexploitée, mais ont tendance à être plus conservatrices dans la façon dont elles perçoivent la valeur nette de leur propriété, considérant souvent les hypothèques inversées comme leur seule possibilité. À son avis, les ententes sur la valeur nette d’une maison, qui permettent à un investisseur institutionnel de verser à une personne âgée une somme forfaitaire en espèces à l’avance pour une fraction de la valeur nette de la maison, pourraient être une meilleure option pour les personnes âgées à la recherche de liquidités.

“Les HEA sont beaucoup plus flexibles car les personnes âgées n’ont pas à exploiter tout leur capital en même temps ou à vendre leur maison”, a-t-il déclaré. “Ils ne peuvent exploiter que le montant des fonds propres nécessaires à la place.

«De plus, les personnes âgées ne voudront peut-être pas s’endetter pendant leur âge d’or. Les hypothèques inversées sont des dettes. Les HEA ne le sont pas », a déclaré Bete, ajoutant que les HEA n’ont pas de seuil d’âge, de sorte que les retraités de tous âges peuvent participer.

En fin de compte, le mieux qu’un conseiller puisse faire est de recommander une position de trésorerie plus solide ou certaines mesures d’austérité si l’effet de levier ou la liquidation de la maison ne suffit pas à soutenir un client à la retraite.

“Soyez prêt à être créatif, flexible et compréhensif”, a déclaré Michael Nakanishi, conseiller financier chez Kingswood US. « On a toujours dit aux Américains que le chemin vers la richesse passe par l’accession à la propriété, et je comprends cela. Nous sommes tous sensibles à cela, mais trop d’investissements à long terme et pas assez de liquidités à court terme ne fonctionneront pas bien pour tout le monde.

It’s also worth noting that some advisors say a common mistake is for investors to view their personal residence as a store of value and opt to make extra payments on their mortgage. That means if retirees have locked in long-term fixed mortgages at historically low rates from before 2022, they should consider holding on to the extra liquidity versus paying down their mortgage. If it’s their forever home, that extra liquidity may allow them to fulfill other retirement goals, such as travel or gifting money to family.

“There is such a thing as healthy debt, and after paying off a mortgage there are few alternatives to get their cash out of the house other than selling or borrowing against their residence at potentially higher rates than the mortgage they paid off,” said Zach Morris, managing partner at Paces Ferry Wealth Advisors.

Pourquoi la flexibilité demeure essentielle en matière de dépenses de retraite

Source: https://www.investmentnews.com/drop-in-housing-market-has-retirees-seeking-shelter-235116