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Las acciones estadounidenses están en la línea de fuego si la economía de China se estanca aún más

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CNN de Nueva York —

La actividad económica china ha tocado un punto débil en las últimas semanas y, como resultado, los mercados de acciones de Hong Kong han coqueteado con territorio bajista.

Esas también son malas noticias para las empresas estadounidenses con una gran exposición a China, y varias empresas del S&P 500 son las primeras en la línea de fuego si la situación empeora.

Qué está pasando: la rápida reapertura económica de China en diciembre después de tres años de severas restricciones pandémicas fue aclamada como un catalizador que aceleraría el crecimiento global.

Se espera que la demanda reprimida de los consumidores y el resurgimiento de la fabricación por parte de la segunda economía más grande del mundo impulsen alrededor del 35 % del crecimiento mundial en 2023, según proyecciones recientes del Fondo Monetario Internacional .

La reapertura de China ha tenido efectos positivos: las fábricas tuvieron en febrero su mejor mes en casi 11 años y la economía del país creció un 4,5% en el primer trimestre del año . Pero los datos recientes muestran que tal positividad puede haber sido de corta duración.

Las exportaciones chinas cayeron un 7,5 % interanual en mayo debido al debilitamiento de la demanda mundial. Los datos recientes muestran que China también se enfrenta a un gasto de los consumidores peor de lo esperado, a una desaceleración de la fabricación y a la debilidad de las ventas de viviendas. El desempleo juvenil ha llegado al 20% en las zonas urbanas, según datos oficiales, un máximo histórico.

Las crecientes tensiones geopolíticas entre Washington y Beijing han asustado a los inversionistas, impulsando la volatilidad del mercado. Una reciente represión de empresas de consultoría estadounidenses como Bain, Capvision, Mintz Group y Micron Technology (MU) ha preocupado a las empresas multinacionales, dijo el miércoles el embajador de Estados Unidos en China, Nicholas Burns.

“Investor views about China remain pessimistic, partly because of skepticism about near-term growth momentum and partly because of worries about the longer-term outlook,” wrote Goldman Sachs analysts in a note on Tuesday.

China, home to more than 1.4 billion people, saw its population drop in 2022 for the first time in more than 60 years. A shrinking population means lower consumption. When Beijing made the announcement in January, global stocks were roiled. The Dow fell by 300 points and the Nasdaq Golden Dragon Index, which follows Chinese firms on American exchanges, fell by 4%.

What it means for markets: US-based companies doing business in China stand to lose if the economy continues on a downward trajectory. Companies like Apple (AAPL), Intel (INTC), Ford (F) and Tesla (TSLA) have large manufacturing ties to the country. Others, like Starbucks (SBUX) and Nike (NKE), rely on Chinese consumers.

Earlier this year, Bank of America (BAC) compiled a list of the S&P 500 companies with the highest exposure to China. Topping the list was Las Vegas Sands (LVS), down nearly 6% this month, with 68% of its sales coming from China.

Qualcomm (QCOM), with a 67% exposure rate to China, issued disappointing forward guidance during earnings last month, citing China’s slow recovery.

Tesla, Intel, Nvidia (NVDA), Wynn Resorts (WYNN) and MGM Resorts (MGM) were also among the 25 S&P 500 companies with the most exposure to China.

Companies that generate more than 50% of sales outside of the United States saw an earnings decline rate of -10.2% in the first quarter of 2023, according to FactSet data. Companies that generated more than 50% of sales inside the United States, however, saw an earnings growth rate of 2.7%.

Meanwhile, Chinese stocks trading in Hong Kong, just barely avoided entering bear territory this month: The Hang Seng index was down 19.6% on May 31 from its January high and the Golden Dragon China Index has fallen 5.6% so far this year. (JD), one of the largest Chinese companies trading in the United States, has fallen by nearly 36% this year. Morgan Stanley and Goldman Sachs Group have both lowered their forecasts for Chinese equity indexes.

The bright side: There’s still potential for upside, say economists. Analysts at Nomura and Barclays forecast Chinese economic growth of almost 8% for the second quarter.

Ayaz Ebrahim, JPMorgan Chase’s emerging markets and Asia Pacific equities portfolio manager, recently said on Bloomberg TV that the bank is adding more shares of Chinese stocks to its portfolio in a bet that the Chinese government will back floundering companies and boost valuations.

Wildfires in Canada have smothered large swaths of the United States in a thick plume of toxic smoke, leading to air quality warnings and advisories to stay inside. But fine particles from the smoke can make their way indoors. Air purifiers can be helpful with filtering out the pollution.

Searches on Google have increased 16 fold since Monday, according to Google trends.

Whirlpool (WHR), one of the largest home goods manufacturers in the world, has seen its stock surge 13.2% over the past five days and by 6.4% on Wednesday alone. The company says that its HEPA purifiers can remove up to 99.97% of bad particles from air.

Shares of Carrier Global (CARR), which makes residential and industrial air purifiers and HVAC units, have gained nearly 11% over the past five days.

Johnson Controls (JCI), which has a number of air filters on the market, has also seen its stock price soar. Shares are up by 8.5% over a five-day period.

The air purifier market is poised to grow as climate change increases air pollution and exacerbates breathing difficulties. A Market Insights report forecasts that the industry is expected to grow at an annual compound rate of 10.8% to $2.9 billion by 2025, and $4.8 billion by 2030.

Outdoor air pollution could cause 6 to 9 million premature deaths a year globally by 2060 and cost $2.6 trillion annually because of sick days, increased medical bills and reduced productivity, according to an Organisation for Economic Co-operation and Development report.

Sir Ivan Menezes, who served for a decade as chief executive of the largest spirits maker in the world, has died at age 63 after a short but aggressive illness.

Diageo confirmed Menezes’ death on Wednesday, just two days after the company announced that he was stepping down as CEO following complications from an emergency surgery on an ulcer.

Menezes was born in 1959 in Pune, India. He held UK and US citizenship, as well as overseas citizenship for India. He joined Diageo at its creation in 1997 and became CEO in July 2013. He was knighted in January by King Charles III for services to Business and to Equality. Prior to his illness, he was expected to retire at the end of June. COO Debra Crew, who was set to become CEO on July 1, will take on the role of interim chief executive, effective immediately.

Menezes, who ran the $93 billion company behind Johnnie Walker whiskey, Smirnoff vodka, Guinness and Tanqueray gin, was well known as a champion of diversity in the workplace.

About 40% of Diageo’s senior positions are held by women and 37% of its leaders are ethnically diverse.

“Ivan was undoubtedly one of the finest leaders of his generation,” said Diageo chairman Javier Ferrán in a statement on Wednesday. “Ivan was there at the creation of Diageo and over 25 years, shaped Diageo to become one of the best performing, most trusted and respected consumer companies.”

Under his leadership, Diageo’s market value nearly doubled from $52 billion to $93 billion. Menezes also successfully guided Diageo through the Covid-19 pandemic, delivering a net sales value 36% larger in 2023 than in 2019, Diageo said.

Menezes también se desempeñó como director no ejecutivo de Tapestry, presidente del Consejo de la Asociación de Whisky Escocés y miembro del consejo asesor global de la Escuela de Administración Kellogg de la Universidad Northwestern.

primer trimestre del año


Cotizaciones de opciones sobre acciones y volatilidad de hoy

La página de descripción general del mercado de opciones proporciona una instantánea de la actividad del mercado actual y las noticias recientes que afectan a los mercados de opciones.

La información de opciones se retrasa un mínimo de 15 minutos y se actualiza al menos una vez cada 15 minutos a lo largo del día. Los datos de opciones del nuevo día comenzarán a llenar la página aproximadamente a las 8:55 a.m. CT.

Actividad de opciones inusuales

Actividad de opciones inusuales identifica los contratos de opciones que se negocian a un volumen mayor en relación con el interés abierto del contrato. Las opciones inusuales pueden proporcionar información sobre lo que está haciendo el “dinero inteligente” con pedidos de gran volumen, lo que indica nuevas posiciones y, potencialmente, un gran movimiento en las acciones o ETF subyacentes. Las opciones se pueden considerar alcistas cuando se compra una opción call al precio de venta y las opciones se pueden considerar bajistas cuando se vende una opción call al precio de oferta.

Opciones Noticias

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Opciones más activas

Muestra los símbolos con mayor actividad de opciones en el día, con IV Rank y relación Put/Call.

Llamadas cubiertas

Una estrategia de llamada cubierta o de compra-venta se utiliza para aumentar los rendimientos de las posiciones largas mediante la venta de opciones de compra en un valor subyacente de su propiedad. La ganancia se limita al precio de ejercicio de la opción call corta menos el precio de compra del valor subyacente, más la prima recibida. La pérdida se limita al precio de compra del valor subyacente menos la prima recibida. La estrategia de llamada cubierta es útil para generar ingresos adicionales si no espera mucho movimiento en el precio del valor subyacente.

Mayor volatilidad implícita

Destaca los strikes de IV elevados que pueden ser candidatos cubiertos de call, put garantizados en efectivo o spread para aprovechar las primas de opciones infladas.

La volatilidad implícita es un valor teórico que mide la volatilidad esperada de la acción subyacente durante el período de la opción. Es un factor importante a tener en cuenta al comprender el precio de una opción, ya que puede ayudar a los operadores a determinar si una opción está justamente valorada, infravalorada o sobrevalorada. En términos generales, los comerciantes buscan comprar una opción cuando la volatilidad implícita es baja y buscan vender una opción (o considerar una estrategia de diferencial) cuando la volatilidad implícita es alta.

Ratios de opción de compra/venta

Utilice las proporciones de venta/compra para medir el tiempo de los máximos y mínimos del mercado.

La actividad “normal” es generalmente de 3 llamadas a 2 opciones de venta, o una relación de 0,60.

Los números bajos (menos de 0,7) se consideran alcistas (se negocian más llamadas), mientras que los números altos (superiores a 1,3) se consideran bajistas (se negocian más opciones de venta).

Opciones de índice

Muestra los Índices con mayor actividad de opciones en el día, con IV Rank y relación Put/Call.

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La SEC de EE. UU. demanda a Coinbase por violar las reglas del mercado

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) demandó a Coinbase, acusando a la plataforma de criptomonedas más grande de los EE. UU. de operar ilegalmente porque no se registró como una bolsa.

La demanda, presentada el martes, es la segunda de la SEC en dos días contra un importante intercambio de criptomonedas luego de su caso contra Binance , el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, y su fundador, Changpeng Zhao.

Ambos casos civiles son parte del impulso del presidente de la SEC, Gary Gensler, para afirmar la jurisdicción sobre los criptomercados, a los que llamó un “salvaje oeste” de inversión, y proteger a los inversores mientras refuerza su confianza en los mercados de capital.

“Los criptomercados están socavando esa confianza, y yo diría esto: socava nuestros mercados de capital en general”, dijo Gensler a CNBC.

Las criptoempresas, incluida Coinbase, han dicho que las reglas de la SEC no son claras y que el regulador se está extralimitando al afirmar la supervisión de su industria.

Paul Grewal, consejero general de Coinbase, dijo en un comunicado que la compañía continuará operando como de costumbre y tiene un “compromiso demostrado con el cumplimiento”.

Diez estados de EE. UU. encabezados por California también acusan a Coinbase de violaciones de la ley de valores en relación con su programa de recompensas por participación.

Las acciones de la empresa matriz de Coinbase, Coinbase Global Inc, bajaron $6,42, o un 10,9 por ciento, a $52,29 en las operaciones de la tarde después de caer hasta un 20,9 por ciento.

Los clientes de Coinbase retiraron más de USD 57 millones en un par de horas después de la presentación ante la SEC, dijo la firma de datos Nansen.

Trece criptoactivos

En su demanda presentada en el tribunal federal de Manhattan, la SEC dijo que Coinbase ha ganado miles de millones de dólares desde al menos 2019 al operar como intermediario en las transacciones de criptomonedas, al tiempo que evade los requisitos de divulgación destinados a proteger a los inversores.

La SEC dijo que Coinbase negoció al menos 13 criptoactivos que son valores que deberían haberse registrado, incluidos tokens como Solana, Cardano y Polygon.

Coinbase, fundada en 2012, atendió a más de 108 millones de clientes según un recuento reciente y finalizó marzo con USD 130 000 millones en criptoactivos y fondos de clientes en su balance general. Las transacciones generaron el 75 por ciento de sus $3.150 millones de ingresos netos el año pasado.

En el programa de recompensas de apuestas, que tiene alrededor de 3,5 millones de clientes, Coinbase agrupa activos criptográficos y los usa para respaldar la actividad en la red blockchain a cambio de “recompensas” que brinda a los clientes después de tomar una comisión para sí mismo. La SEC ha dicho que esto también es un valor no registrado y viola las leyes de valores.

Los estados enfocados en este programa son Alabama, California, Illinois, Kentucky, Maryland, Nueva Jersey, Carolina del Sur, Vermont, Washington y Wisconsin. Nueva Jersey multó a Coinbase con 5 millones de dólares por vender valores no registrados.

‘No puedo ignorar las reglas’

La demanda de la SEC del martes busca multas civiles, la recuperación de ganancias obtenidas ilícitamente y medidas cautelares. La SEC había advertido a Coinbase en marzo que podrían presentarse cargos.

“Simplemente no puede ignorar las reglas porque no le gustan o porque prefiere otras diferentes”, dijo el jefe de cumplimiento de la SEC, Gurbir Grewal, en un comunicado.

La represión de las criptomonedas de Gensler ha llevado a la industria a impulsar el cumplimiento, dejar de lado los productos y expandirse fuera del país.

Kristin Smith, directora ejecutiva del grupo comercial Blockchain Association, rechazó los esfuerzos de Gensler por supervisar la industria.

“Confiamos en que los tribunales demostrarán que el presidente Gensler está equivocado a su debido tiempo”, dijo.

En el caso de Binance, la SEC acusó a ese intercambio de inflar los volúmenes de negociación, desviar los fondos de los clientes, mezclar activos de manera inapropiada, no mantener a los clientes estadounidenses adinerados fuera de su plataforma y engañar a los clientes sobre sus controles.

Binance se comprometió a defenderse enérgicamente contra la demanda y dijo que el caso reflejaba la “negativa equivocada y consciente” de la SEC de brindar claridad y orientación a la industria de las criptomonedas.

La fricción de Coinbase con Gensler data de 2021 cuando la SEC amenazó con demandar si Coinbase permitía a los usuarios ganar intereses prestando activos digitales. La empresa descartó la idea.

El caso es SEC v Coinbase Inc et al, Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Sur de Nueva York, No. 23-04738.


Los comerciantes de Main Street están tomando grandes riesgos. Puede que no paguen

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CNN de Nueva York —

“Vende en mayo y vete”, abreviatura de la idea de que las acciones estadounidenses suben más entre noviembre y abril que durante el verano, es uno de los adagios más repetidos en Wall Street.

Pero Main Street no está escuchando.

Los nuevos datos de TD Ameritrade muestran que los inversores minoristas ignoraron la incertidumbre sobre el techo de la deuda de EE. UU. y los temores de recesión el mes pasado, ya que aumentaron su exposición a los mercados.

Qué está pasando: mayo fue un mes mixto para las acciones estadounidenses. El debate sobre el techo de la deuda y la posibilidad de un incumplimiento de los EE. UU. inquietó a los inversores e inquietó a los mercados. Los datos económicos superaron las expectativas y la inflación se mantuvo estancada, lo que aumentó los temores de que la Reserva Federal vuelva a subir las tasas de interés. Además de eso, las preocupaciones bancarias regionales revivieron cuando First Republic Bank quebró a principios de mes.

El Nasdaq Composite logró ganar un 5,8 % gracias al auge de las acciones de inteligencia artificial y las sólidas ganancias tecnológicas, pero el S&P 500 se mantuvo prácticamente plano y el Dow terminó en mayo un 3,5 % más bajo.

Aún así, los inversores minoristas aumentaron su exposición a las acciones el mes pasado y fueron los más optimistas en un año, según el índice de movimiento de inversores de TD Ameritrade de mayo. Ese índice agrega las posiciones y la actividad de los inversores de Main Street para medir cómo están posicionados en el mercado.

El último día de mayo, solo los inversores minoristas registraron un flujo neto hacia acciones de $1480 millones, el más alto en unos tres meses, según VandaTrack Research, una empresa de datos financieros.

Main Street se arriesga: los inversores minoristas probablemente vieron la agitación económica como una oportunidad para comprar caídas del mercado, dijo a CNN Alex Coffey, estratega senior de operaciones de TD Ameritrade. “Fueron oportunistas a la hora de adquirir acciones de bancos regionales”, dijo.

Los inversores minoristas también se amontonaron en acciones de inteligencia artificial y tecnología a medida que los sectores aumentaron en mayo, optando en cambio por invertir su dinero en apuestas más riesgosas. “La gran conclusión para mí fue que, si bien existía todo este miedo burbujeante, nuestros clientes vieron esto como una oportunidad para pasar de los nombres a los que les estaba yendo muy bien a los nombres que tenían malas noticias en mayo o que estaban luchando: empresas como PayPal (PYPL) y Disney (DIS) , e incluso Tesla (TSLA) ”, dijo Coffey

Retail investors are often seen as trend chasers, buying into stocks after they surge upward, but that’s no longer the case, he said. Empowered by platforms that allow them to trade quickly and cheaply, new access to market information and still armed with half a trillion dollars in pandemic-era savings, retail investors are making moves on their own instead of following the so-called smart money of institutional investors.

“These investors are a lot more contrarian than people think,” added Coffey.

But these trades are risky and while an institutional investor might lose their job for making a big mistake, a Main Street trader could lose their shirt.

The world’s largest crypto exchange is in trouble.

The US Securities and Exchange Commission filed a 136-page complaint against Binance and its CEO Changpeng Zhao on Monday where they accused the company of misleading its clients, mishandling billions of dollars and running an illegal exchange.

“Through 13 charges, we allege that Zhao and Binance entities engaged in an extensive web of deception, conflicts of interest, lack of disclosure, and calculated evasion of the law,” said SEC Chair Gary Gensler.

A spokesperson for Binance said the company takes the SEC’s allegations seriously, but it believes the agency’s accusations are “unjustified.”

“We respectfully disagree with the SEC’s allegations that Binance operated as an unregistered securities exchange or illegally offered and sold securities,” the company said in a statement. “Because of our size and global name recognition, Binance has found itself an easy target caught in the middle of a US regulatory tug-of-war.”

But the SEC says that Binance was well aware of this rule breaking. The SEC complaint included a pretty damning remark from Binance’s chief compliance officer, who told a colleague in 2018: “We are operating as a fking unlicensed securities exchange in the USA bro.”

That doesn’t sound good, bro.

Economic uncertainty abounds, but people are still flying high.

Global airlines could make about $10 billion in profit this year as they benefit from a post-pandemic travel boom, forecasts the International Air Transport Association (IATA).

IATA on Monday more than doubled its 2023 profit forecast for the global airline industry, reports my colleague Hanna Ziady.

Airlines are expected to make $9.8 billion in net profit in 2023, up from a December forecast of $4.7 billion.

Stronger profitability was supported by cargo revenues, China’s reopening and lower jet fuel prices, IATA’s director general Willie Walsh said in a statement.

El principal grupo de cabildeo de la industria espera que 4350 millones de personas viajen en avión este año, lo que marca casi un regreso completo a las cifras previas a la pandemia. Alrededor de 4.500 millones de pasajeros volaron en 2019.

Pero no todo son cielos tranquilos por delante. Los márgenes de ganancias siguen siendo “muy delgados”, agregó Walsh. “Reparar los balances dañados y proporcionar a los inversores rendimientos sostenibles de su capital seguirá siendo un desafío para muchas aerolíneas”, agregó.

Walsh señaló que las aerolíneas obtendrían solo $2.25 por pasajero.

informa mi colega Hanna Ziady


Los mercados pueden ser demasiado optimistas sobre la Fed

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CNN de Nueva York —

Los datos económicos del mes pasado destacaron la naturaleza persistente y rígida de la inflación y la fortaleza resistente del mercado laboral en los Estados Unidos.

Los economistas dicen que eso podría significar que se avecinan más aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal, pero los inversores parecen optimistas.

En mayo, las nóminas aumentaron casi el doble de la ganancia mensual promedio en los 10 años anteriores a la pandemia, mientras que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal repuntó más en abril. El gasto también se mantiene fuerte .

En esta economía en la que lo bueno es malo, el empleo sólido y los salarios más altos significan una inflación más alta, ya que las empresas trasladan los mayores costos laborales al aumentar el precio de los bienes.

Eso hace que sea más difícil para la Reserva Federal, que depende de los datos, justificar una pausa en las subidas de tipos de interés en su reunión de junio.

Pero mientras que a los inversionistas normalmente les preocuparía que un sólido informe de empleo pudiera impulsar más aumentos de tasas, Wall Street sigue apostando por un giro de la Fed hacia el cambio de año.

Los inversores están valorando un 80% de probabilidad de una pausa en junio y un 40% de probabilidad de recortes de tasas para diciembre, según FedWatch de CME . Para enero de 2024, las probabilidades de un recorte superan el 60 %.

Entonces, ¿los mercados son demasiado optimistas?

Before the Bell habló con Seema Shah, estratega jefe global de Principal Asset Management, sobre la divergencia entre Wall Street, la economía y la Fed.

Esta entrevista ha sido editada por su extensión y claridad.

Antes de la campana: ¿Las cifras de empleo del viernes dificultan que la Reserva Federal justifique una pausa en las subidas de tipos en su reunión de política monetaria de junio?

Seema Shah: Junio ​​es difícil de llamar en este momento. Las cifras principales del mercado laboral son realmente sólidas, pero la tasa de desempleo aumentó y el crecimiento de los salarios se desaceleró. Si los formuladores de políticas buscan una advertencia y parece que Powell quiere hacer una pausa en junio, esto les dará una excusa perfecta.

Still, a lot of the data focused on the labor market is showing some very strong resilience. And you throw that in with the high inflation numbers that have been coming out recently and there’s a clear picture of economic strength. There are segments of the economy like manufacturing which are struggling, but other parts, like services, are still very strong. And as long as the labor market in particular is adding jobs at this level, it’s very difficult to see a scenario where inflation can come even close to a 2% level. Even getting it below 3% is going to be very difficult this year. So I think there’s a very strong case to be made that there will be another hike in the next two meetings.

Some investors are still betting on a rate cut this year. How realistic do you think that is given recent data?

It seems incredibly unrealistic. The labor market is typically the most lagging indicator within a slowdown. It’s usually the last to fall and when it falls, it typically spirals fairly quickly. I think that’s what a lot of people are hanging their hat on: In the fourth quarter of 2023 you’re going to see a very sudden deterioration in the labor market. Maybe that is possible. But at this stage it’s incredibly unlikely that there will be enough weakness in the labor market to push inflation down suddenly. Our view is that there won’t be any rate cuts this year. The market just needs to price that out.

Why do you think that inflation seems so impervious to the Fed’s rate hikes?

It has been very strange and certainly our own expectations were that the labor market would deteriorate more than it has. It’s a surprise to everyone out there.

The surge in labor demand was so strong post-pandemic and that is still sticking, and if you look across the service sector — if you go into a restaurant or a hotel or a retail shop — it’s very evident that there’s still a lack of labor supply at this stage. So even as you start to see labor demand dropping that won’t necessarily imply job losses, so you need to see more weakness than typical for employers to start getting rid of jobs.

But this is a bit of a rolling slowdown, you have seen some sectors struggling and some sectors doing really well. So in some sectors, you are hearing about job losses, but it’s just not a blanket situation, and certainly the service side is just so strong.

The strength of the consumer is also still there — they still have about half a trillion dollars left in excess savings. So you have a strong consumer and strong labor market essentially supporting each other for the time being.

Are investors and the Fed aligned on where rate hikes should go?

There is a lot to be said about the lagged impact of rate hikes, and for the Fed to take the time to digest what the impact is, but they are getting to the point where a policy error is very easy to make. As you move towards the end of the cycle, there’s going to be a ton of market volatility around expectations for rates, and I think the Fed will be looking through a lot of that market noise. Markets are still pricing in rate cuts this year and that has to be priced out.

One of the key criticisms of the Fed over the last two years has been communication. And Fed speakers gave such a clear indication of what they wanted to do in June last week ahead of an important jobs report, which was slightly bizarre. It’s a dangerous policy to prepare the market and give forward guidance when you’re very data dependent.

Americans are very good at spending money.

The strength of the US consumer is a prime reason that the country’s economy remained afloat as the Federal Reserve hiked interest rates 14 times and as geopolitical tensions envelop Europe, Asia and the Americas.

The resiliency of shoppers has also taken the economy safely through a banking and debt ceiling crisis.

But that might not be the case for much longer, Bank of America CEO Brian Moynihan told CBS’ “Face the Nation” on Sunday.

Americans “were earning more money and they were spending it, what you’re seeing is that’s dipping down,” he said.

Moynihan said the Fed’s tightening policies has “had its effects.” Consumer spending for Bank of America customers is slowing down year-to-date.

“That level is more consistent with a 2% growth economy and a 2% inflation economy, not a 4% inflation level economy,” Moynihan added.

Saudi Arabia announced Sunday that it would cut oil production by another 1 million barrels per day for at least a month starting in July. The decision is part of an effort by the OPEC+ group of producers to increase oil prices.

What’s happening: Oil has had a rough year. Global prices have fallen as demand sputtered in the United States and China — the two largest economies in the world.

After spiking above $130 a barrel in March 2022, Brent crude oil prices, the global benchmark, have nearly been cut in half, report my colleagues Mark Thompson and Michelle Toh. Brent is down about 11% since the start of the year.

Esas son malas noticias para Arabia Saudita, que posee alrededor del 17% de las reservas probadas de petróleo del mundo y se encuentra en medio de un esfuerzo extraordinariamente costoso para transformar su economía a través de su programa Vision 2030.

“Esta es una piruleta saudita”, dijo Reuters al príncipe Abdulaziz bin Salman, ministro de energía del reino, en una conferencia de prensa sobre los recortes. “Queríamos glasear el pastel. Siempre queremos añadir suspenso. No queremos que la gente intente predecir lo que hacemos”.

El plan parece estar funcionando, al menos por ahora. El crudo Brent aumentó un 1,8% a 76 dólares por barril. El WTI, el índice de referencia estadounidense, subió un 2,4% hasta los 73,50 dólares por barril.

según FedWatch de CME


Elon Musk enfrenta una demanda por tráfico de información privilegiada de dogecoin

  • Elon Musk ha sido acusado de tráfico de información privilegiada en una demanda colectiva.

  • Los inversionistas dijeron que el CEO de Tesla cobró la criptomoneda dogecoin basada en memes a su costa.

  • Musk ha compartido repetidamente su entusiasmo por el token, incluso una vez en “Saturday Night Live”.

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Elon Musk se enfrenta a una acusación de uso de información privilegiada en una demanda colectiva propuesta, en la que los inversores alegan que el multimillonario manipuló a sabiendas el precio de la criptomoneda dogecoin .

Plaintiffs said in a complaint filed in Manhattan federal court on Wednesday that “Musk and his company, Tesla, wrongfully profited to the tune of billions of dollars on the backs of millions of working Americans” by shilling the meme token.

The amended complaint, which is the investors’ third change since the lawsuit started last June, contains a fresh allegation that Musk sold dogecoin worth about $124 million after he switched Twitter’s logo to a shiba inu dog in April. That caused the token’s price to surge by 30%.

The amendment was reported by outlets including Reuters.

Musk, who is once again the world’s richest man, is a longtime dogecoin fan.

In April 2021 he called himself “The Dogefather” on Twitter. The following month he said the token was “the future of currency” on an episode of “Saturday Night Live.”

Musk played down that support at an event in London last week, saying he wasn’t advising anyone to “bet the farm” on the cryptocurrency.

Dogecoin – which was created as a joke and has no practical use cases – surged in popularity during the crypto boom of 2021 but has since cratered. It’s trading at just over 7 cents – 90% below the 68-cent peak on May 8, the day before Musk’s “SNL” appearance.

Musk y Tesla cuestionaron si se podría justificar otra enmienda a la demanda la semana pasada, pero el juez Alvin Hellerstein dijo en una orden judicial separada el miércoles que probablemente la permitiría.

Alex Spiro, abogado de Musk y Tesla, no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios de Insider, realizada fuera del horario laboral habitual.

Leer más: El último consejo financiero de Elon Musk: no vierta los ahorros de su vida en dogecoin

Elon Musk se enfrenta a una acusación de uso de información privilegiada en una demanda colectiva propuesta, en la que los inversores alegan que el multimillonario manipuló a sabiendas el precio de la criptomoneda dogecoin .


Noticias del mercado de valores: informe de empleos, aumentos repentinos de Lululemon, consecuencias de Target

Los inversionistas están digiriendo el informe de empleos de mayo a medida que termina la semana y analizan cómo afectará el próximo movimiento de la Reserva Federal. Las acciones de Lululemon aumentaron con el auge de las ventas, Target sigue bajo fuego ya que Walmart adopta una estrategia diferente. FOX Business proporciona actualizaciones en tiempo real sobre los mercados, las materias primas y todas las acciones más activas en movimiento.

actualización entrante…

SímboloPrecioCambio%Cambio SP500 $4,282.3761.351.45

Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes después de que un informe del mercado laboral que mostró un crecimiento salarial moderado en mayo indicó que la Reserva Federal podría omitir un aumento de tasas en dos semanas, mientras que los inversores dieron la bienvenida a un acuerdo de Washington que evitó un catastrófico incumplimiento de pago de la deuda.

El índice Nasdaq de gran tecnología subió un máximo intradiario de 13 meses y registró su sexta semana consecutiva de ganancias que marcan su mejor racha ganadora desde enero de 2020.

El crecimiento del empleo en EE. UU. se aceleró en mayo, pero un aumento en la tasa de desempleo a un máximo de siete meses del 3,7% a medida que más personas buscaban empleo indicaba que las condiciones del mercado laboral se estaban relajando, dijo el Departamento de Trabajo.

El salto en la tasa de desempleo desde un mínimo de 53 años del 3,4% en abril reflejó una caída en el empleo de los hogares y un aumento en la fuerza laboral en general. Una reserva de mano de obra más grande está aliviando la presión sobre las empresas para aumentar los salarios y ayudando a desacelerar la inflación.

Publicado por Reuters

La OPEP y sus aliados están discutiendo profundizar los recortes en la producción de petróleo, posiblemente hasta en 1 millón de barriles por día, dijeron tres fuentes a Reuters el viernes cuando los precios del petróleo cayeron a $ 70 por barril y los analistas del mercado hablaron de un nuevo exceso de oferta.

La OPEP+, que agrupa a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados encabezados por Rusia, bombea alrededor del 40 % del crudo mundial, lo que significa que sus decisiones políticas pueden tener un gran impacto en los precios del petróleo .

Tres fuentes de la OPEP+ dijeron que los recortes se estaban discutiendo entre las opciones para el domingo, cuando los ministros de la OPEP+ se reúnan a las 2 p. m. en Viena (1200 GMT). Antes de eso, los ministros de la OPEP se reunirán el sábado a las 11 horas.

The sources said cuts could amount to 1 million bpd on top of existing cuts of 2 million bpd and voluntary cuts of 1.6 million bpd that was announced in a surprise move in April.

Posted by Reuters


3M Co has struck a tentative settlement of at least $10 billion with a host of U.S. cities and towns to resolve water pollution claims tied to “forever chemicals,” Bloomberg News reported on Friday, citing people familiar with the matter.

Hours earlier, chemical companies including Chemours Co, DuPont de Nemours Inc and Corteva Inc reached an agreement in principle for $1.19 billion to settle claims that they contaminated U.S. public water systems with the potentially harmful chemicals.

3M was scheduled to face trial on Monday against the City of Stuart, Florida. It was not immediately clear whether the trial will proceed.

Stuart claims that company made or sold firefighting foams containing per- and polyfluoroalkyl substances, or PFAS, despite knowing for decades that the chemicals can cause cancer and other ailments. The city has said it is seeking more than $100 million from 3M to pay for water filtration and soil remediation.

Posted by Reuters


JPMorgan Chase & Co’s President and Chief Operating Officer Daniel Pinto said loan demand is declining at a time when regional and small banks are also tightening credit.

“There is no doubt that regional banks and smaller banks are building up liquidity, building capital, so they are lending a bit less,” Pinto told investors on Friday. “I don’t think that the big banks have really changed their lending standards… there is not a huge amount of loan demand in the first place.

“Consumption remains positive, but there are some indications the economy is slowing, Pinto said. He expected the Federal Reserve to raise rates further.

“Likely the Fed will get to run towards 5.5% and then they will pause” to assess whether efforts to curb inflation have succeeded, Pinto said. If inflation accelerates further, the Fed could raise rates 50 basis points with a series of smaller rate hikes, he said.

Posted by Reuters


Chemours Co, DuPont de Nemours Inc and Corteva Inc on Friday said they had reached an agreement in principle to settle claims that they contaminated U.S. public water systems with toxic “forever chemicals” for $1.19 billion.

The chemical companies are facing thousands of lawsuits in the U.S. over their alleged role in polluting the environment with perfluoroalkyl and polyfluoroalkyl, substances (PFAS) that have been used for decades in manufacturing nonstick coatings such as Teflon.

The companies, which deny the allegations, svaid that they expect to finalize a formal agreement by the second quarter of 2023. Chemours said it would contribute half the agreed amount, while the remainder would be provided by DuPont and Corteva.

Chemours will take a pre-tax charge in the current quarter of $592 million related to the fund.

Posted by Reuters


Chrysler-parent Stellantis and General Motors paid a total of $363 million in civil penalties for failing to meet U.S. fuel economy requirements for prior model years, documents seen Friday by Reuters show.

The record-setting penalties include $235.5 million for Stellantis for the 2018 and 2019 model years and $128.2 million for GM covering 2016 and 2017, according to the National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA), which administers the Corporate Average Fuel Economy program.

Posted by Reuters


Jamie Dimon, the chief executive of U.S. bank JPMorgan Chase & Co, is visiting Taiwan on Friday, a source with direct knowledge of the matter said, his first trip to the island in a nearly a decade, after concluding a visit to China this week.

Dimon’s trip to Taipei, where JPMorgan has had a banking presence since 1970, comes amid heightened tension over the democratically-governed island, which Beijing claims as its own territory. Taiwan strongly rejects China’s sovereignty claims.

But China, which bristles at visits to Taiwan by foreign government officials, tends to ignore trips by business executives, who usually keep clear of politics.

“The Chinese are much more concerned about U.S. government contacts with Taiwan than they are with private firms and banks doing business,” said Andrew Collier, managing director at Orient Capital Research in Hong Kong.

Posted by Reuters

Volkswagen will start selling battery-powered versions of its VW bus in North America from 2024 onwards, the carmaker said on Friday, in what marks the reintroduction of the iconic model after a two-decade hiatus.

The introduction of the fully electric ID. Buzz will also include an extra-long version that can seat up to seven passengers and features a larger 85 kilowatt hour (kWh) battery to increase range.

“With the T4 generation, the VW bus left the USA and Canada 20 years ago. But the microbus – as the VW bus is called between New York and San Francisco – has retained its cult status right up to the present day,” Volkswagen said in a statement.

All ID. Buzz vehicles for the North American market will be built at Volkswagen’s plant in Hanover, Germany, the company said, adding batteries could be charged from 10%-80% in 25 minutes at available rapid charging stations.

Posted by Reuters

Barclays Chief Executive C.S. Venkatakrishnan held a virtual town hall this week to address management changes that have led to about two dozen U.S. investment bankers fleeing in the last few weeks, people familiar with the matter said.

The bankers have left for rivals including Citigroup Inc, UBS Group AG and Jefferies Financial Group Inc, Reuters has reported. Venkatakrishnan’s intervention underscores the pressure that the British bank is under to protect its U.S. investment banking franchise.

Barclays slipped to 14th from sixth in Refinitiv’s Americas mergers and acquisitions league table in the first quarter of 2023, even as it jumped from ninth to fifth in the Europe, Middle East and Africa league table, as its U.S. dealmakers struggled to preserve market share amid a slowdown in transactions.

Venkatakrishnan promised during the meeting to invest in the investment banking business to boost morale, the sources said.

Posted by Reuters


Boeing Co. CEO Dave Calhoun on Friday said progress on resolving supply chain problems has been “frustratingly slow” even as airlines’ demand for planes has bounced back to pre-pandemic levels.

Boeing has seen progress in certain elements of its supply chain, such as engine forgings and castings, Calhoun said.

But the ability for aircraft makers like Boeing and European rival Airbus to meet customer demand for new planes will still be constrained “five years from now,” he added.

“We’ve got to be smart about how we manage supply against that demand spike,” Calhoun said at the Bernstein annual strategic decisions conference.

Posted by Reuters


Mientras que otros minoristas, como Macy’s, luchan contra un retroceso en el gasto de los consumidores, Lululemon está viendo exactamente lo contrario.

Publicado por el equipo comercial de FOX

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Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes después de que un informe del mercado laboral que mostró un crecimiento salarial moderado en mayo indicó que la Reserva Federal podría omitir un aumento de tasas en dos semanas, mientras que los inversores dieron la bienvenida a un acuerdo de Washington que evitó un catastrófico incumplimiento de pago de la deuda.


‘No vamos a retroceder’: Estados Unidos y Europa están entrando en una nueva era comercial

Corriendo por debajo de todo: la creciente ansiedad por la competencia de China y un enfoque cada vez mayor tanto en la UE como en los EE. UU. en apuntalar las industrias nacionales en lugar de fomentar las importaciones globales.

“Este es un mundo diferente: el clima, las políticas y prácticas de economía no de mercado, las vulnerabilidades de la cadena de suministro son lo más importante”, dijo Daniel Mullaney, quien se retiró este año como el principal negociador de Estados Unidos en temas comerciales con Europa.

El cambio dramático, que se mostró en las reuniones entre funcionarios de EE. UU. y la UE en Suecia esta semana, significa que temas como el clima y la tecnología se entrelazarán más con el comercio, lo que hará que la cooperación sea más desafiante ya que cada lado compite con un libro de reglas obsoleto.

“La evolución en los últimos 10 años fue impulsada por muchos factores diferentes y no vamos a retroceder”, dijo Mullaney. “No es una cuestión de que la última administración haya terminado y ahora todos puedan volver a ser como antes y suspirar aliviados. Las cosas ya estaban cambiando, incluso en Europa, incluso antes de la última administración”.

Un nuevo foro iniciado durante la administración de Biden está intentando cerrar la brecha. El Consejo de Comercio y Tecnología de EE. UU. y la UE, el organismo que se reunió en Suecia, está adoptando un enfoque más abierto que los esfuerzos anteriores destinados a aumentar el comercio entre EE. UU. y la UE, cuyos 27 países miembros negocian el comercio como un solo bloque. Eso incluye una mayor discusión sobre cómo las dos partes pueden cooperar en los estándares y regulaciones de tecnologías e industrias que serán fundamentales para el crecimiento económico futuro.

Un grupo de funcionarios de alto nivel concluyó su cuarta reunión del TTC el miércoles en Luleå, una pequeña ciudad industrial sobre el Círculo Polar Ártico que es un centro para la fabricación de acero “verde” en Europa y hogar de los servidores de datos del gigante tecnológico estadounidense Meta.

Hace menos de una década, las dos partes perseguían una estrategia completamente diferente. La Asociación Transatlántica de Comercio e Inversión, una negociación tradicional de libre comercio iniciada bajo el ex presidente Barack Obama, puso los intereses comerciales de EE. UU. y la UE al frente y al centro. Esas conversaciones terminaron finalmente cuando los líderes europeos se vieron sometidos a una intensa presión política, impulsada por un movimiento de base que veía con creciente alarma una integración económica más estrecha con los EE. UU.

Bajo el expresidente Donald Trump, las relaciones comerciales llegaron a un punto bajo cuando las dos partes entraron en una lucha arancelaria ojo por ojo después de que EE. UU. aumentara los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio. La UE tomó represalias imponiendo aranceles a las exportaciones estadounidenses icónicas como el bourbon y las motocicletas Harley Davidson. Trump también amenazó con imponer aranceles elevados a las importaciones de automóviles europeos. Las dos partes finalmente acordaron un pequeño paquete de recortes arancelarios.

Desde el colapso de las conversaciones de libre comercio y el frenesí arancelario de la era Trump, ya no existe la voluntad política para abordar las fricciones comerciales tradicionales. Los problemas comerciales de larga data van desde las restricciones de la UE sobre cultivos modificados genéticamente hasta los requisitos de “Compre productos estadounidenses” de EE. UU. que impiden que las empresas europeas presenten ofertas en proyectos gubernamentales.

“En muchos de estos irritantes, simplemente encontramos una manera de vivir con ellos”, dijo Hosuk Lee-Makiyama, director del Centro Europeo para la Economía Política Internacional, un grupo de expertos con sede en Bruselas.

En lugar de volver al toma y daca tradicional de las negociaciones arancelarias, la administración Biden ha adoptado una política comercial “centrada en los trabajadores”. En lugar de presionar a los socios comerciales para que adopten regulaciones digitales más accesibles para las empresas tecnológicas de EE. UU. o abran sus mercados a más inversiones de EE. UU., se centra en gran medida en elevar los estándares ambientales y laborales extranjeros para nivelar el campo de juego para los trabajadores de EE. UU. Todo eso sucede sin ofrecer la recompensa de un mayor acceso al lucrativo mercado de consumo de Estados Unidos por temor a las repercusiones políticas.

Mientras tanto, la Organización Mundial del Comercio, que debería ser el centro neurálgico para establecer nuevas reglas globales para el comercio en una nueva era, ha perdido su influencia. Muchos culpan tanto a la UE como a los EE. UU. como dos de sus miembros más destacados por no mantener la relevancia de la organización con sede en Ginebra. La organización difícil de manejar y basada en el consenso ha luchado durante la mayor parte de este siglo para presentar un marco para los nuevos desafíos en la economía global, incluida la sostenibilidad y abordar el comportamiento de China.

“El mundo se alegró mucho cuando China llegó a la OMC porque la mayoría de la gente pensaba que China iba a cambiar, pero fue China la que cambió la OMC hasta cierto punto”, dijo Hugo Paemen, exembajador de la UE en EE. UU.

Sin un foro de comercio global o bilateral efectivo para litigar disputas, las dos partes ahora enfrentan crecientes tensiones comerciales relacionadas con las nuevas políticas climáticas. La UE se enojó después de que sus compañías automotrices fueran esencialmente eliminadas de un importante crédito fiscal estadounidense para vehículos eléctricos. El Congreso elaboró ​​la ley a propósito para excluir vehículos, baterías y minerales de producción extranjera a menos que sean de un socio de libre comercio. La UE, que carece de un acuerdo de libre comercio con los EE. UU., ahora está negociando un acuerdo que permitiría a las empresas europeas beneficiarse al menos parcialmente del crédito fiscal si el automóvil usa los llamados minerales críticos extraídos o procesados ​​en la UE que podrían ser se utiliza para fabricar baterías.

Esta semana en Suecia, el secretario de Estado Antony Blinken, que asistía a la reunión más reciente del TTC, destacó que el depósito de metales de tierras raras más grande de Europa se descubrió recientemente a unos cientos de kilómetros de distancia.

“Muestra que Suecia tiene un futuro brillante como nación minera, cada vez más importante, una vez más, para la transición verde”, dijo.

Del mismo modo, las empresas estadounidenses han expresado su preocupación por el Mecanismo de Ajuste Fronterizo de Carbono de la UE. La medida permite que el bloque imponga una tarifa a las importaciones de productos que provienen de países sin precios de carbono comparables que se encuentran en los países europeos, nivelando así el campo.

El escepticismo sigue siendo alto sobre si el TTC entregará resultados concretos para abordar estos problemas o evitar futuros desacuerdos.

“Tienes que cocinar con los ingredientes que tienes, que ahora mismo es TTC. Y están tratando de sacar lo mejor de ello. [Pero] no es mucho”, dijo la ex comisaria europea de Comercio Cecilia Malmström, quien ahora es miembro principal del Instituto Peterson de Economía Internacional.

El desafío para los políticos transatlánticos en el futuro es cómo hacer que el modelo comercial del pasado encaje con los nuevos problemas del mundo y la nueva percepción de la globalización.

“Todavía vamos a tener combates de boxeo”, dijo Lee-Makiyama. “Pero al menos podemos estar de acuerdo en que vamos a dejar de patearnos bajo el cinturón”.

Doug Palmer contribuyó a este informe.

“La evolución en los últimos 10 años fue impulsada por muchos factores diferentes y no vamos a retroceder”, dijo Mullaney. “No es una cuestión de que la última administración haya terminado y ahora todos puedan volver a ser como antes y suspirar aliviados. Las cosas ya estaban cambiando, incluso en Europa, incluso antes de la última administración”.


Dentro de mi comercio: el comerciante que espera con ansias la ‘hora de poder’ del mercado de valores

Transmisión de cobertura en vivo

Dentro de mi comercio: el comerciante que espera con ansias la ‘hora de poder’ del mercado de valores

Configuración comercial de Simrath Sangha.

Configuración comercial de Simrath Sangha. (Sangha de Simrath)

Simrath Sangha dice que comenzó a operar regularmente después de encontrarse con mucho más tiempo durante la pandemia de Covid-19.

En estos días, ingresa a docenas de transacciones de acciones y opciones cada semana mientras brinda consejos de inversión a un grupo en la plataforma en línea Discord . Muchos pagan más de $100 al mes por las propinas y la oportunidad de chatear con Sangha, que tiene 30 años.

En un día laborable reciente, decenas de personas sintonizaron su Discord entre las 3 p. m. y las 4 p. m., lo que ella llama la “hora de poder” en el mercado de valores. “¿Deberíamos enviar algunas llamadas de SPY hoy?” preguntó al grupo, refiriéndose a las opciones de compra vinculadas a un S&P 500 ETF.